Portfel inwestycyjny 2018: gdzie opłaca się inwestować

Miniony rok minął na rynku finansowym bez większych wstrząsów, choć dla wielu Ukraińców nie było to łatwe. W 2018 r. Ustaliliśmy, gdzie mamy przewieźć ciężko zarobione pieniądze, aby nie stracić siły nabywczej, a najlepiej zwiększyć nasz majątek.

Wiele osób wie, że nie należy „wkładać wszystkich jajek do jednego koszyka” : lepiej przechowywać oszczędności w różnych walutach i na różne sposoby, aby jeśli coś się stanie z „koszykiem”, nie stracić wszystkiego. Z tego samego powodu nie warto inwestować całego kapitału w jeden projekt: jeśli zostanie wypalony, możesz zostać bez funduszy. Aby zmniejszyć prawdopodobieństwo wystąpienia takiej sytuacji, musisz stale optymalizować swój portfel inwestycyjny i dywersyfikować ryzyko finansowe, wybierając odpowiednie proporcje depozytów i wybierając odpowiednie obiekty do inwestycji.

Niestety, teraz Ukraińcy mają stosunkowo niewielki wybór „jak się nie wypalić”: w najbliższej przyszłości są to głównie depozyty bankowe. Ale tutaj trzeba „rozłożyć w koszach” - właściwy wybór walut i banku (kilka jest lepszych). Co zwykle robią nasi rodacy: zdaniem ekspertów, gdy tylko zmniejsza się atrakcyjność oprocentowania depozytów, wielu klientów banków zaczyna inwestować po prostu w kupowanie dolarów, które przechowują w „bezpiecznym” miejscu (w depozycie lub w domu). Oczywiście taka inwestycja nie przyczynia się do ilościowego wzrostu gospodarki ani do jej jakościowej transformacji. Dlatego państwo stara się odzyskać zaufanie obywateli do sektora bankowego i gospodarki kraju jako całości.

2017: większe zaufanie do banków

W ubiegłym roku depozyt bankowy pozostał najbardziej dochodową i niezawodną formą inwestowania pieniędzy. Według Narodowego Banku Polskiego rok ten charakteryzował się „stopniowym wzrostem zaufania do systemu bankowego Ukrainy, o czym świadczy rewitalizacja przepływu środków na depozytach”. Tendencje te znajdują odzwierciedlenie we wstępnych danych z „statystyki pieniężnej” za grudzień 2017 r. Ogólnie rzecz biorąc, w 2017 r. Całkowity portfel depozytów w systemie bankowym Ukrainy wzrósł o 13% (102,8 mld UAH) do 896,3 mld UAH. Dla porównania: w 2016 r. Wzrósł on o 10,7% (76,7 mld UAH).

W tym samym czasie fundusze wzrosły głównie w walucie krajowej: Ukraińcy zwiększyli depozyty hrywny w bankach rozpuszczalników o 19,4%.

Ponadto, co jest typowe, wartość depozytów w 2017 r. Spadła.

„Zmiana oprocentowania depozytów w 2017 r. Miała charakter wielokierunkowy, ale ogólny trend w ciągu roku miał na celu obniżenie oprocentowania - według analityków UIRD spadły one o 2-3 pp w ciągu roku i wyniosły średnio 15%. na stopy miały wpływ takie czynniki, jak wahania krajowego kursu walutowego, nadwyżka zasobów na rynku oraz stawki ustalane przez banki państwowe ”- mówi Siergiej Miszczenko, dyrektor działu rozwoju produktu banku w Idea Bank.

Napływ funduszy ożywił banki: w 2017 r. Aktywnie wydawały pożyczki w walucie krajowej. W ciągu roku portfel kredytów hrywny banków wzrósł o 13,1% (65,8 mld UAH) do 569,4 mld UAH, co również wskazuje na pewną stabilizację sytuacji.

Rentowny depozyt
W tym roku nie wydarzy się nic sensacyjnego pod względem inwestycji: depozyty pozostaną najłatwiejszym i najbardziej niezawodnym sposobem na inwestowanie.

„Myślę, że depozyty bankowe pozostaną numerem jeden w rankingu instrumentów inwestycyjnych. Ponadto, biorąc pod uwagę wyniki 2017 roku i kurs dolara na Ukrainie o mniej niż 5% rok do roku, depozyty w hrywien znów staną się na pierwszym miejscu. Na takich depozytach nadal możesz uzyskać rentowność powyżej 10% rocznie, z gwarancją państwa lub międzynarodowej grupy bankowej. Podatki od odsetek od depozytów są nieco obniżone w realnej rentowności. Ale nadal mają bardzo niewiele alternatyw ”, powiedział Główny Analityk Finansowy Expert Rating RA Vi Aly Shapran.

WYSZUKIWANIE NIEZAWODNEGO. Wybierając bank, często wahamy się między oferowanym oprocentowaniem depozytu a wiarygodnością instytucji. Wydaje się, że niewiarygodne banki, które charakteryzowały się zwiększoną hojnością oprocentowania depozytów, zostały już wycofane z rynku. Niemniej jednak kwestia pozostaje aktualna, więc jeszcze raz przypominamy: wyższa stopa depozytowa niż cały rynek bardzo często wskazuje na problemy banku. Najprawdopodobniej nie ma wystarczających pieniędzy, więc stara się przyciągnąć dodatkowe fundusze, obiecując wysokie zainteresowanie. Dlatego dokładnie przestudiuj rynek i zaufaj pieniądze bankom o średniej stopie rynkowej. Wybierając bank, zwróć również uwagę na oceny Ministerstwa Finansów.

Eksperci uważają, że dla pełnego rozwoju akcji kredytowej maksymalna stopa depozytowa nie powinna przekraczać 10% rocznie.

„Ale dynamika inflacji, kurs walutowy, stopa dyskontowa NBU itp. Znacząco wpływają na dynamikę zmian stóp procentowych. Tak więc wzrost kursu walutowego i inflacji znacznie spowolnił spadek oprocentowania depozytów w walucie krajowej pod koniec ubiegłego roku - na początku tego roku. Teraz mamy do czynienia ze wzrostem stopy dyskontowej Stawki NBU (do 16%). Doprowadzi to również do wyższych cen depozytów ”, mówi Yury Ponomarenko, szef sektora rozwoju biznesu detalicznego OTP Bank JSC. W związku z tym ceny pożyczek wzrosną.

WEDŁUG KOSZYKÓW. Jeśli chodzi o podział według waluty, zgodnie z zaleceniami prezydenta ukraińskiego centrum analitycznego Aleksandra Okhrimenko najlepiej pozostawić 50% depozytu w hrywien, a resztę należy podzielić równo i przechowywać w dolarach i euro. Chociaż odsetek depozytów w obcej walucie jest niższy, istnieje ochrona przed dewaluacją hrywny, która w ciągu najbliższych 2-3 lat może znacznie się obniżyć. Ale tutaj pojawia się kolejny problem: według Yury Ponomarenko większość banków obniżyła oprocentowanie depozytów w walutach obcych do minimalnego poziomu, a niektóre całkowicie przestały przyciągać obce waluty do depozytów. Powód jest prosty: pożyczki w obcej walucie są zabronione w tym kraju, a na naszym rynku walutowym nie będziesz dużo targować.

Inne narzędzia inwestycyjne

Jeśli chodzi o ochronę, a nie zwiększenie funduszy, złoto pozostaje atrakcyjne.

„Jako długoterminowe alternatywne narzędzie warto wziąć pod uwagę złoto - jest to interesujące narzędzie do oszczędzania pieniędzy. Ale inwestując w złoto, musisz być przygotowany na horyzont 5–10 lat. Nie wszyscy obywatele mogą sobie pozwolić na tak długie inwestycje, ale można oczekiwać tylko na takim horyzoncie prawdziwy efekt takiej inwestycji ”- mówi Vitaliy Shapran.

BEZ RYNKU MAGAZYNU. Wydaje się, że mamy giełdę, ale nie ma powodu, aby poważnie o tym mówić. Według Aleksandra Okhrimenko umieszczanie funduszy w obecności dwóch witryn nie ma sensu. Tę samą opinię podziela Siergiej Kostetsky.

„Są eksperci, którzy wiedzą wszystko i są gotowi podjąć ryzyko. Ale jeśli ktoś zgromadził 50 tysięcy dolarów w całym swoim życiu, raczej nie pójdzie grać na giełdzie”.

Kryptowaluta.

„Niedawno przyjrzałem się badaniom, z których wynika, że ​​2% Ukraińców utrzymuje oszczędności w bitcoinach”, mówi Sergey Kostetskiy. „Ale kiedy waluta spada z 20 do 10 USD dziennie, a następnie znów rośnie, trudno jest doradzać przy inwestycjach”.

Nieruchomość: czeka
Raczej mieszana inwestycja to dziś nieruchomości. Można inwestować w niektóre aktywa, ale tylko wtedy, gdy ich wartość jest znacznie niższa niż rynek, eksperci doradzają, ale sprawdzenie wiarygodności takiej transakcji przy dużym obciążeniu spoczywa na barkach kupującego. Zakupy po cenie rynkowej są teraz nieopłacalne - zwłaszcza jeśli zachowasz oszczędności w dolarach lub euro, ponieważ nieruchomości w nadchodzącym roku będą coraz tańsze.

„Jeśli kupisz teraz mieszkanie, niezależnie od tego, na jakim etapie - budowy lub ukończenia, to jeśli mówimy o dolarach, stanie się nawet tańsze. Na przykład, jeśli mieszkasz w Kijowie, to za 50 tysięcy dolarów możesz kupić mieszkanie 2-pokojowe o 50-60 m kw. Gdzieś w Troeschinie (odległy obszar Kijowa) - mówi Siergiej Kostetskij - Oddasz go za maksymalnie 5-6 tysięcy hrywien. Wciąż musisz szukać najemcy, ponieważ biorąc pod uwagę „ komunalne "będzie kosztować aż 8-9 tysięcy hrywien. Podziel 50 tysięcy $ przez 200 $ (koszt miesięczny) i podziel przez kolejne 12 (ilość około miesięcy) - okazuje się, że „odzyskanie” inwestycji zajmie około 20 lat, a my mówimy o dochodzie netto - nie biorąc pod uwagę, że po każdym wyjściu najemcy należy dokonać napraw i innych możliwych kosztów (najemca kogoś zalał , coś zepsuło.) Ponadto wszystko będzie kontrolowane z punktu widzenia opodatkowania. Oczywiście, podczas gdy państwo nie ma możliwości całkowitej księgowości, ale w przyszłości (i wciąż rozmawiamy o 20 latach) będziesz musiał zapłacić za wszystko. Cóż, jeśli zdecydujesz się sprzedać to mieszkanie (do 3 lat), istnieje również 8,5% podatku (5% - podatek dochodowy, 1,5% - ATO, 1% - podatek państwowy, 1% - fundusz emerytalny).

Ci, którzy zainwestowali w 2009 roku, sądzili również, że za kilka lat ceny wzrosną. Ale przez prawie 10 lat nie było większych zmian. Oczywiście spadek i wzrost są cykliczne, ale cykle są różne - i za 20 lat i więcej. Dlatego nie widzę powodu do wzrostu tego rynku w krótkim, nawet średnim okresie. Lepiej jest wpłacać pieniądze w jakimś wiarygodnym banku na 3% rocznie, nie mieć problemów - i uzyskać taki sam dochód ”.

Alexander Okhrimenko nie jest tak kategoryczny: według niego inwestowanie w nieruchomości w dużych miastach nie jest tak złym przedsięwzięciem. Potwierdza to dyrektor wykonawczy Konfederacji Budowniczych Ukrainy Witalij Grusewicz.

„Roczne zapotrzebowanie Ukraińców wynosi około 30 milionów metrów kwadratowych mieszkań w cenach odpowiadających poziomowi dochodów obywateli”.

Ponieważ poziom dochodów nie jest tak wysoki, dla wielu ich metrów kwadratowych pozostaje marzeniem. Istnieje nawet wspólny żart: „W Kijowie ten, który nie ma nic do wynajęcia”. Dlatego jeśli twoje oszczędności są w hrywienach lub jeśli są małe dzieci i wnuki i planujesz pozostawić im dziedzictwo, ma to sens w takiej inwestycji.

DZIAŁKI Według odsprzedaży Siergiej Kostetsky są nieciekawe. Ale jeśli kupisz dla siebie i zbudujesz dom - to dobra decyzja: teraz jest wiele dobrych witryn w dobrych cenach.

Oksana Half ... ...